2月7日|申万宏源研究指出,森麒麟(002984.SZ) +0.250 (+1.044%) 2024年预告实现归母净利润21.0-23.6亿元(中值约22.3亿元),同比增长53.45%-72.45%。24年行业成本承压,需求稳健增长,公司依托泰国反倾销税率降低及客户持续开拓,销量及盈利持续增长。25年海外资本开支较多,轮胎出厂—渠道—消费者,渠道筛选尤为重要,海外经销商渠道成熟、对供应商选择严格,头部企业全球化更全面,保证产品力的同时积累十余年渠道合作经验,在同一段位下具备更强竞争力。维持“增持”评级。
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