2月11日|长江证券研报指出,华峰化学(002064.SZ) +0.210 (+2.612%) 专注氨纶、聚氨酯原液等聚氨酯制品,以及己二酸等聚氨酯原料,是我国聚氨酯制品行业的领军者。氨纶扩产潮尚未结束,行业在底部徘徊,静待转机;己二酸扩产潮已过,景气或否极泰来;聚氨酯原液景气波动较小。公司具有领先行业的成本优势,并借此越过山丘不断成长。未来随着公司主业景气复苏,横向扩展和纵向延伸稳步推进,公司业绩中枢有望提升。暂不考虑公司正进行收购的大股东资产,预计2024/2025/2026 年公司归属净利润分别为:22.9/33.7/39.9亿元,维持“买入”评级。
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