<匯港通訊> 匯豐(HSBC Global Research)發報告指,上調香港中華煤氣(00003)目標價5%,從5.9港元升至6.2港元,主要基於中長期清潔能源業務對盈利的貢獻更快,維持「持有」評級。
該行對公司的2025年核心盈利預測一致維持不變,2025年核心盈利料為61.7億元,每股核心盈利0.33元,指每股股息及投資者回報,仍然是可觀察的積極催化劑。
該行指,公司2024年業績符合預期,每股股息維持0.35港元,派息比率為107%,不過股東回報方面,股息或者紅股短期内不大可能,因爲該公司現金流依然受壓,儘管資本開支已經減少41%至60億港元。
由於資本循環速度放緩,公司指減債目標延後一年,重申重點控制資本開支。(JJ)
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