花旗發表報告指,最近與恒安(01044.HK) +0.350 (+1.598%) 沽空 $1.62千萬; 比率 26.850% 公司管理層會面,相信由於激烈的價格競爭、營運去槓桿化和政府補助下降,公司下半年的銷售額和利潤率將比上半年趨勢更嚴峻。不過,管理層維持固定年度股利為每股1.4元人民幣不變,意味股息率為6.9%,是吸引的水平。
花旗下調對恒安2024至2026年純利預測15%至17%,以反映在行業逆境和激烈的價格競爭下,銷售和利潤前景轉弱。目標價由25元下調至21.1元,相當於明年預測市盈率9倍。維持對該股「中性」評級。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 16:25。)
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