3月13日|華福證券研報指出,2023受到下游企業去庫存影響,肝素原料藥需求端減弱,價格進入下跌週期,健友股份(603707.SH) +0.370 (+2.786%) 於23年對API存貨計提12.4億元跌價準備,當前隨着供給端格局穩定+需求端去庫存週期或接近尾聲,肝素價格有望恢復。公司作為肝素原料藥龍頭,相關業務收入體量及毛利率未來有望回升。2024年公司擬轉回存貨跌價準備1.6-2.4億元,認為若未來肝素行業景氣度向上,公司或有進一步進行減值衝回的可能,有望增厚企業利潤。考慮到公司作為快速轉型中的肝素原料藥企業,海外注射製劑的快速增長以及生物類似藥出海有望為25-26年業績貢獻顯著增量,首次覆蓋給予“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯