智通財經獲悉，科技巨頭的拋售拖累了美國股市，使得將標普500指數推至歷史高點的7天漲勢暫停。而最新的經濟數據支持了美聯儲在降息問題上的謹慎立場。受累於如戴爾(DELL.US)      、惠普(HPQ.US)      、CrowdStrike(CRWD.US)      等一系列科技公司財報不佳影響，納指、納指100跌近1%領跌。

戴爾科技和惠普公司股價暴跌至少11%，此前兩家公司的業績令投資者失望。美國聯邦貿易委員會對微軟公司(MSFT.US)      展開了反壟斷調查，涉及從該公司的雲計算和軟件許可業務到網絡安全產品和人工智能產品的方方面面。

【美股】道瓊斯指數收盤下跌138.25點，跌幅0.31%，報44722.06點;標普500指數收盤下跌22.89點，跌幅0.38%，報5998.74點;納斯達克綜合指數收盤下跌115.10點，跌幅0.60%，報19060.48點。特斯拉(TSLA.US)      和英偉達(NVDA.US)      均跌超1%，MicroStrategy(MSTR.US)      漲近10%，戴爾(DELL.US)      跌12%。納斯達克中國金龍指數收漲2.8%，百濟神州(BGNE.US)      漲7%，阿里巴巴(BABA.US)      漲1.6%，愛奇藝(IQ.US)      漲8%。

【歐股】德國DAX30指數收盤下跌30.63點，跌幅0.16%，報19274.25點;英國富時100指數收盤上漲17.50點，漲幅0.21%，報8276.11點;法國CAC40指數收盤下跌51.48點，跌幅0.72%，報7143.03點;歐洲斯托克50指數收盤下跌29.34點，跌幅0.62%，報4732.65點;西班牙IBEX35指數收盤下跌35.36點，跌幅0.30%，報11582.54點;意大利富時MIB指數收盤下跌85.64點，跌幅0.26%，報33082.00點。

【亞太股市】日經225指數跌0.8%，印尼雅加達綜合指數跌0.93%，韓國KOSPI指數跌0.69%。

【加密貨幣】比特幣漲5.4%，報96,643.37美元/枚;以太坊漲9.2%，報3,627.61美元/枚。

【黃金】國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨尾盤漲0.56%，報2636.00美元/盎司。COMEX白銀期貨尾盤跌1.04%，報30.090美元/盎司。

【原油】WTI
1月原油期貨收跌0.05美元，跌幅0.07%，報68.72美元/桶。布倫特1月原油期貨收漲0.02美元，漲約0.03%，報72.83美元/桶。

【金屬】LME期銅收漲20美元，報9020美元/噸。LME期鋁收跌17美元，報2596美元/噸。LME期鋅收漲56美元，報3132美元/噸。LME期鉛收漲36美元，報2056美元/噸。LME期鎳收跌113美元，報15883美元/噸。LME期錫收跌954美元，報27950美元/噸。LME期鈷收平，報24300美元/噸。

【宏觀消息】

美國10月核心PCE通脹創4月以來最大增幅，支持美聯儲採取謹慎立場。美聯儲青睞的潛在通脹指標在10月同比加速上升，這有助於解釋政策制定者在降息方面採取更為謹慎的態度。週三公佈的數據顯示，剔除波動性較大的食品和能源的美國10月核心PCE物價指數同比上升2.8%，為2024年4月以來最大增幅，市場預期為2.8%，前值為2.7%;10月核心PCE物價指數環比上升0.3%，市場預期為0.3%，前值為0.3%。此外，10月PCE物價指數同比上漲2.3%，與市場預期的2.3%持平，9月前值為上漲2.1%;10月PCE物價指數環比上漲0.2%，與市場預期的0.2%持平，9月前值為上漲0.2%。雖然通脹仍需要時間回落至美聯儲2%的目標，但美聯儲未來的政策路徑將因當選總統特朗普的經濟議程而變得複雜。

消費者支出強勁推動，美國三季度GDP穩步增長2.8%。美國經濟在第三季度穩步擴張，這在很大程度上得益於消費者支出的廣泛增長，同時通脹繼續降温。美國經濟分析局週三公佈的第二份數據顯示，第三季度國內生產總值(GDP)摺合年率增長2.8%，較上一季度的3%有所放緩，但在過去九個季度中，有八個季度的增長率超過2%。經濟的主要增長引擎——消費支出——增長了3.5%，為今年以來的最高水平。但另一方面，一些經濟學家擔心特朗普的財政計劃將給通脹帶來上行壓力。GDP報告顯示，美聯儲首選的指標——個人消費支出價格指數——在第三季度未經修正的年化增長率為1.5%。剔除食品和能源後，核心個人消費支出指數上升2.1%，高於此前預期的2.2%。GDP報告顯示，經濟擴張的持久性受到了持續的價格壓力、高借貸成本和政治不確定性的考驗。

加拿大正研究對美國潛在的報復性關税，高盛稱將關税對美國造成“重大”打擊。據悉，加拿大一位高級官員表示，如果特朗普兑現其對加拿大產品徵收全面關税的威脅，加拿大已經在研究對美國某些產品徵收報復性關税的可能性。高盛表示，美國消費者面臨候任總統特朗普對加拿大提議的關税的“重大後果”，該銀行對其實施表示懷疑。高盛大宗商品研究主管Daan
Struyven表示，特朗普提議對所有來自加拿大的產品徵收25%的税，這可能會提高美國的燃料價格。他補充説，這種策略讓人想起了特朗普的第一個任期，可能是一種談判工具。Struyven表示，關税“理論上可能會對三種人羣造成相當嚴重的後果：美國消費者、美國煉油商和加拿大生產商”。他補充稱：“鑑於特朗普對降低能源成本的關注，我們認為加拿大不太可能徵收關税。”

加密貨幣支持者阿特金斯成為SEC主席熱門人選。據知情人士透露，美國當選總統特朗普的過渡團隊已與資深金融監管人士、保守派金融界的幕後人物保羅•阿特金斯(Paul
Atkins)進行了面談，將其作為美國證交會(SEC)主席的候選人。知情人士説，阿特金斯是接替即將卸任的根斯勒的頭號競爭者。他們説，特朗普預計將在未來幾天做出選擇，目前還沒有做出任何決定。阿特金斯在喬治·布什政府期間擔任SEC委員，之後他創立了Patomak
Global
Partners，是一家為主要金融業客户提供諮詢服務的公司。他是數字資產和金融科技公司的堅定支持者。他還在國會作證，討論如何重組該機構的運作，並減少一些業內人士認為重複或過於繁重的監管規定。

小摩：美國股市將維持全球主導地位，繼續跑贏其他市場。摩根大通策略師米斯拉夫·馬特耶卡表示，除非地緣政治和貿易政策風險消退，否則美國股市對世界其他地區的主導地位不太可能減弱。今年以來，在科技股和人工智能熱潮的推動下，美國股市延續了優於國際股市的表現，同時美國經濟仍保持韌性，美聯儲在通脹下降的背景下進入了降息週期。馬特耶卡等策略師寫道：“區域市場表現兩極分化的現狀可能會持續下去，國際市場的市盈率看起來並不高，美國市場仍處於高位，但相對利差可能會在一段時間內保持高位。”

特朗普宣佈提名基思·凱洛格擔任俄烏衝突特使。美國當選總統特朗普表示，他將選擇基思·凱洛格擔任俄烏衝突特使。退役美國陸軍中將凱洛格曾在特朗普2017年至2021年任期內擔任白宮國家安全委員會幕僚長，並擔任時任副總統彭斯的國家安全顧問。凱洛主張和平解決烏克蘭衝突，並建議以和平談判為條件，向烏克蘭提供軍事物資。凱洛格還呼籲讓烏克蘭能夠“從強勢的立場”與俄羅斯談判，並討論“對俄羅斯的能源銷售徵税，以支付烏克蘭的重建費用”。凱洛格在2月份表示，特朗普重返白宮可能會使一些國防開支未達到GDP的2%的北約成員國在發生外部攻擊時失去第5條款保護的權利。

傳特朗普團隊考慮潛在解決俄烏衝突的“三大”方案。兩位知情人士告訴媒體，最近幾天，特朗普的國家安全顧問人選邁克·華爾茲一直在權衡結束俄烏衝突的幾項建議。雖然戰略的具體細節仍在制定中，但特朗普的官員可能會盡早推動停火，以便在雙方談判期間暫時凍結衝突。首先是俄烏問題特使人選凱洛格的提議，即繼續向烏克蘭提供軍事援助的前提是基輔參與和俄羅斯的和平談判，以及提出“尋求停火和通過談判解決衝突的美國政策”。與此同時，烏克蘭加入北約的願望將被“擱置”較長時間，以促使俄羅斯參與談判。第二個方案是前美國駐德國大使裏克·格雷內爾支持的提案。格雷內爾此前曾表示支持在烏克蘭境內建立“自治區”，儘管他沒有詳細解釋這將是什麼樣子。另一個想法是，允許俄羅斯保留其目前控制的地區，以換取烏克蘭加入北約，不過在特朗普的圈子裏，似乎很少有人願意在短期內邀請烏克蘭加入北約。

【個股消息】

美國反壟斷監管機構據悉對微軟(MSFT.US)      展開廣泛調查。知情人士當地時間11月27日透露，美國聯邦貿易委員會(FTC)已對微軟展開廣泛的反壟斷調查，包括對其軟件許可和雲計算業務的調查。據知情人士本月早些時候證實，美國聯邦貿易委員會正在調查微軟可能濫用其在生產力軟件領域的市場支配力的指控。知情人士27日表示，美國聯邦貿易委員會還在調查與網絡安全和人工智能產品相關的做法。

歐特克(ADSK.US)      迫於激進股東壓力專注於削減成本，收跌超8%。歐特克首席執行官Andrew
Anagnost表示，該公司正專注於削減銷售和營銷團隊的成本，此舉是在維權投資者Starboard Value
LP的壓力下做出的。今年早些時候，對這家工程軟件製造商的審查力度加大，此前一項會計調查推遲了該公司的財務申報，並導致其首席財務官被更換。Starboard一直在推動一些改革，比如提高利潤率，以及考慮罷免Anagnost。週二，歐特克在發佈季度財報時宣佈，已授權額外回購50億美元股票，並上調了年度盈利預期。該公司還任命了新的首席財務官Janesh
Moorjani。Anagnost週三表示：“我們非常關注銷售和營銷優化。我們和所有投資界都認為，這是歐特克的一個重要目標。”

FTC正在調查優步科技公司(UBER.US)      的旗艦訂閲服務是否違反了消費者保護法。根據文件，美國聯邦貿易委員會正在調查優步的產品註冊和取消方面的問題，調查於今年早些時候開始。Uber
One的訂閲計劃提供乘車和送貨訂單折扣，以換取年費。Uber去年10月表示，約有2500萬人訂閲了Uber
One。優步證實，它已收到聯邦貿易委員會關於該計劃的詢問，並表示正在配合該機構的審查。優步發言人諾亞·愛德華森在一份電子郵件聲明中表示：“優步一號的取消程序遵循了法律的文字和精神：優步一號的會員可以很容易地在應用程序中取消他們的會員資格——事實上，大多數取消只需要20秒或更短的時間。”

德州牽頭美國數州對貝萊德(BLK.US)      、Vanguard和道富(ST.US)      發起反壟斷訴訟。由德克薩斯牽頭的美國數州起訴貝萊德、Vanguard
Group Inc.和道富公司涉嫌違反反壟斷法，通過投資推高電價。這是陷入困境的ESG行業迄今面對的最具影響力的一宗訴訟。德克薩斯州總檢察長Ken
Paxton和其他10個州指控這三家基金管理公司聯合其市場影響力和在氣候組織的會員資格，向煤炭生產商施壓要求其減產。根據週三在德克薩斯州聯邦法院提起的訴訟，電力短缺已導致該州和其他州居民支付的電費價格上漲。

都市服飾(URBN.US)      公佈第三季度銷售增長好於預期，股價收漲超18%。得益於旗下品牌Anthropologie表現優秀，都市服飾在截至10月31日的季度中，開業至少12個月的門店銷售額增長1.5%，超過了分析師1.3%的增長預期。該公司週二在一份聲明中説，Anthropologie的銷售額增長了5.8%。除去某些項目，本季度每股收益為1.10美元，高於86美分的分析師平均預期。毛利率也超出預期。結果表明，都市服飾比其他服裝零售商做得更好，這些零售商正在競相吸引越來越精打細算的消費者。在關鍵的假日購物季來臨之際，許多公司都表示支出疲軟。