<匯港通訊> 野村發報告指,金山雲(03896)因收入與利潤率上升,故上調評級,由「中性」至「買入」。同時該行修訂其美股目標價由2.3美元升至6.7美元,意味著16%的上升空間。
野村認為,金山雲第3季業績支持其業務增長和利潤率擴張,主因人工智能收入增加,以及小米(01810)和金山軟件(03888)對電動車、自動駕駛和大語言模型(LLM)培訓相關的雲消費需求興旺。
此外,野村相信,小米集團和金山軟件的雲端服務需求對金山雲的收入擴張來說是正面消息,而其人工智能業務的不斷增加和低利潤業務的縮減將推動利潤率進一步擴張。
(CW)
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