麦格理发表报告指,美团-W(03690.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $10.73亿; 比率 15.676% 第三季表现稳健,但短期内可能出现波动。美团第三季收入和盈利均高於预期,原因是加强变现和提高营运效率。由於生态系统投资及店内酒店和旅游的收入组合转变,该行料可能会看到核心本地商业利润稳定扩张。
新业务方面,麦格理认为美团优选的亏损会继续收窄,但同时预计Keeta在沙地阿拉伯的扩张在未来几个期间会产生显着的营业亏损。
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麦格理将美团今明年经调整EBITDA预测下调7%,以考虑海外扩张对利润率的拖累。但对美团的核心业务增长保持乐观。该行维持美团「跑赢大市」评级,目标价由264元降至254元,此相当预测2025财年企业价值对EBITDA的20倍。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-12-03 16:25。)
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