星展的研究报告指,速递行业有望在2025财年录得双位数销量增长,京东物流(02618.HK) +0.500 (+3.492%) 沽空 $1.53千万; 比率 7.654% 因其在送递质量的领先地位而受惠。该行表示,与阿里巴巴(09988.HK) +6.300 (+4.824%) 沽空 $74.84亿; 比率 27.734% 的淘宝和天猫合作将有助於推动在未来两年内每年8%的稳健收入增长,并通过增强规模效应支持盈利能力的扩展。
该行预料,京东物流在2024财年的盈利增长会达按年130%,之後两年会因为收入及毛利扩张而录得每年10%至15%的增长,维持2024年至2026年间非通用会计准则净利率分别在3.5%、3.7%及3.8%。该行将目标价由12元升至18元,维持评级「买入」。(vc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-26 16:25。)
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