里昂发表研报指,国药控股(01099.HK) -0.140 (-0.762%) 沽空 $3.24千万; 比率 25.771% 2024财年收入大致符合市场预期,惟盈利低於预期,主要由於利润率压力,以及国大药房商誉和无形资产一次性减值所致。
里昂将国药2025及2026财年收入预测分别下调4.8%及8.2%;净利润预测分别下调24%及23.8%,主要反映行业持续面临逆风,涵盖设备采购延迟、药房行业更深层整合,以及潜在利润率压力。该行将国药目标价由24.8元下调至20元,但考虑去年低基数,以及创新业务转型带来的潜在上行,维持「跑赢大市」评级。(js/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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