2月21日|华泰证券发表报告指出,汇丰控股去年营收按年跌0.3%至658.54亿美元,增速较前三季减少2.7个百分点;归属于普通股股东净利润按年升2.2%至229.17亿美元,增速较前三季增长1.6个百分点。董事会已批准第四季股息每股0.36美元,拟展开最多达20亿美元的股份回购。公司指引2025年的股息派付比率目标基准维持在50%。
该行认为,汇控股息优势突出,组织架构调整提升营运效率,维持对其“买入”评级,目标价由83.56港元上调至98.88港元。鉴于其他非息增速波动,该行预测汇控2025至2027年归母净利润预测值分别为227.39亿、230.96亿及235.63亿美元,看好其战略转型推进兼股份回购落地。
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