3月13日|西部证券研报指出,深高速(600548.SH) +0.040 (+0.345%) 2024业绩预告发布后,市场对公司业务未来发展持有较为悲观的预期。该行认为公司主营业务未来增长向好。①受益于深中通道对公司沿江项目和机荷项目的引流作用,叠加宏观经济复苏、粤港澳大湾区政策支持,公司公路业务有望稳健增长;②大环保业务有望步入收获期,清洁能源发电项目、餐厨垃圾处理两项业务均具备一定的进入壁垒,经过近10年的探索发展,有望迈入收获期。认为公司作为华南地区公路元老,公路主业的收益质量较高,有望实现稳健增长。大环保业务前景向好,清洁能源发电、固废资源化处理业务未来盈利可期。绝对估值法(DDM 估值)下计算的目标价为12.55元,首次覆盖,给予“增持”评级。
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