<匯港通訊> 建銀國際發報告指,上調美的集團(00300)2025-2026年盈測各3%,以反映收入增長及效率的提升。基於2025年15倍的市盈率,該行微升集團A股目標價2.5%,由83.5元人民幣升至85.6元人民幣。維持「跑赢大市」評級。
報告表示,美的集團2024年第4季表現穩健,經調整淨利潤同比增長14%,符合預期。同時,第4季收入亦受中國市場銷售額增長8%及海外市場銷售額增長12%所帶動,季内收入同比增9%。
另外,集團確定其2025年三個增長動力,包括OBM業務擴展至海外、DTC模式轉型以及To-B的發展。並相信美的集團的To-B業務在2025年將繼續支持集團的整體增長。
(CW)
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